388 млн грн дивідендів, 199 млн грн банківських відсотків і мільярди на рахунках підконтрольних компаній. Олексій Євгенович Дубовський — голова біржового комітету та бенефіціар ТОВ «Українська енергетична біржа» (ЄДРПОУ 37027819), через яку у 2025 році реалізували 2,23 млн кубометрів деревини на 9,68 млрд грн.
Згідно зі звітністю, за виручки 448,12 млн грн і прибутку 195,328 млн грн біржа виплатила 388 млн грн дивідендів, отримала 199,021 млн грн відсотків. Власний капітал зменшився на 192,916 млн грн, банківські залишки сягнули 1,396 млрд грн.
Біржа (Київ, Хрещатик, 44) належить ТОВ «Такт-Біз» (ЄДРПОУ 38728012), яким повністю володіє ENEXSOL LTD (HE 382715), зареєстрована 18 квітня 2018 року в Ларнаці. Її директор — Дубовський. Біржею керує Олександр Коваленко, «Такт-Біз» — Олександр Брезицький. ENEXSOL також володіє ТОВ «Укрбізнес Капітал» (ЄДРПОУ 34429480), директор Михайло Гербич. До 25 грудня 2025 року частки в біржі становили 70 % у «Такт-Біз», 10 % у «Укрбізнес Капітал» і 20 % у «Укрбізнесконсалтинг», згодом їх консолідували в «Такт-Біз». До групи входить ТОВ «Бізнес-Альянс» (ЄДРПОУ 32266443), директор Анна Шокарева.
Другий фінансовий вузол — ТОВ «Український кліринговий дім» (ЄДРПОУ 45539058), створене 11 жовтня 2024 року, директор Олена Велика. Біржі належить 72,49 %, ENEXSOL — 27,51 %, капітал — 37,246 млн грн. У 2025 році компанія отримала 63,254 млн грн банківських відсотків і 4,399 млн грн інших фінансових доходів за профільної виручки лише 320 тис. грн. Інші надходження — 11,057 млрд грн, повернення авансів — 10,460 млрд, банківські залишки — 638,306 млн, зобов’язання — 596,61 млн грн. Біржа заперечує розміщення лісових гарантій на своїх депозитах, однак забезпечення надходить кліринговому дому. Походження відсотків і грошові потоки потребують перевірки на предмет можливого виведення та легалізації коштів.
28 лютого 2025 року НКЦБФР підтвердила передачу кліринговому дому розрахункових функцій незалежної «Української універсальної біржі» (ЄДРПОУ 25158707) Олександра Макового, директор Сергій Гладкий. Структура Дубовського отримала обслуговування рахунків, гарантій і зобов’язань двох бірж. Регулятор очолює Руслан Магомедов, товарні ринки курує Арсен Ільїн (указ №155/2021). З квітня 2025 року діє 5-відсоткове забезпечення окремих енергетичних контрактів. Торги і кліринг перебувають під спільним кінцевим контролем, що створює ризик конфлікту інтересів.
У справі №910/9704/25 ТОВ «Волиньенергопостач» (ЄДРПОУ 44690670) перерахувало біржі 82,481 млн грн забезпечення. Після угоди з «Енергоатомом» (ЄДРПОУ 24584661) на 1,064 млрд грн біржовий комітет протоколом №1978 від 10 червня 2025 року утримав 9,576 млн грн, перерахувавши їх продавцю 12 червня. Суд 29 січня 2026 року визнав санкцію неправомірною, зобов’язавши повернути кошти, 76 608 грн інфляційних втрат і відсотки. 7 липня Верховний суд залишив рішення в силі.
За розслідуванням EcoFactor, з 11 порушників форвардів дев’ять втратили частину гарантій, а ТОВ «Українські лісопильні» (ЄДРПОУ 39414678), директор Дмитро Боженюк, і ТОВ «Верба-ВВ» (ЄДРПОУ 39231747), директор Тетяна Полячук, імовірно звільнили за «поважних причин». Перші уклали контракти на 62 тис. кубометрів сосни за 415 млн грн, виконали 21 %, залишок — 49 тис. кубометрів на 328 млн грн. Другі — 20 тис. кубометрів за 141 млн грн, виконання 49 %, залишок 72 млн грн. При цьому з «Агропромтехцентру» (ЄДРПОУ 20133772) утримали 5,7 млн грн, зі «Львів-Пак» (ЄДРПОУ 34489981) — 1,246 млн грн. «Бук Транс Чернівці» (ЄДРПОУ 45497123), «Магеком» (ЄДРПОУ 44744956), «Руевіт ком» (ЄДРПОУ 44500302) і ПП «Енергобудівник» (ЄДРПОУ 13889245) біржа відсторонила на три місяці.
«Українські лісопильні» і «Верба-ВВ» фігурують у кримінальному провадженні №42025000000000376 від 7 травня 2025 року за ч. 2 ст. 364 КК України. Згідно з ухвалою суду №130228116, слідство перевіряє дії посадовців Поліського лісового офісу при продажу деревини цим компаніям в обхід біржових процедур.
